Phương pháp phân tích cổ phiếu
Mỗi báo cáo trên trang dùng cùng một bộ tiêu chí định lượng để các cổ phiếu so sánh được với nhau. Trang này giải thích từng tiêu chí, ngưỡng điểm và ý nghĩa khi đọc báo cáo.
1. Kết quả kinh doanh
Báo cáo xem 8 quý và 5 năm gần nhất của doanh thu và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ, kèm tăng trưởng so với cùng kỳ (YoY), biên lợi nhuận và lũy kế từ đầu năm. Với ngân hàng, công ty tài chính, công ty chứng khoán và bảo hiểm, "doanh thu" là tổng thu nhập hoạt động.
2. Định giá so với doanh nghiệp cùng ngành
- P/E = giá hiện tại / EPS 4 quý gần nhất (lợi nhuận cổ đông công ty mẹ chia cho số cổ phiếu hiện tại).
- P/B = giá / giá trị sổ sách mỗi cổ phần.
- Nhóm so sánh: 8 doanh nghiệp vốn hóa lớn nhất cùng ngành. Riêng tổ chức tín dụng phi ngân hàng được so với các ngân hàng có vốn hóa gần nhất.
- Giá tham chiếu = EPS × P/E trung vị ngành và BVPS × P/B trung vị ngành, lấy bình quân. Đây là mốc so sánh tương đối, không phải giá mục tiêu.
3. CANSLIM 7 tiêu chí (thang 100 điểm)
CANSLIM là phương pháp chọn cổ phiếu tăng trưởng của William O'Neil. Hệ thống chấm điểm như sau:
| Chữ | Ý nghĩa | Cách chấm | Điểm |
|---|---|---|---|
| C | Current earnings | Lợi nhuận quý gần nhất tăng ≥ 20% YoY, doanh thu tăng, tăng tốc 2 quý, số quý tăng liên tiếp | 30 |
| A | Annual earnings | Lợi nhuận 4 quý tăng ≥ 20%, số năm tăng trưởng, ROE năm ≥ 15% | 20 |
| CL | Chất lượng lợi nhuận | Tỷ trọng lợi nhuận khác thấp, biên mở rộng, nền lợi nhuận không quá thấp | 10 |
| N | New high | Trong 20 phiên có phiên đóng cửa vượt đỉnh 252 phiên trước đó | 10 |
| S | Supply/Demand | Có phiên tăng ≥ 2% với khối lượng ≥ 1,5 lần TB50 (60 phiên); số phiên tăng khối lượng lớn nhiều hơn phiên giảm (25 phiên) | 10 |
| L | Leader | RS trọng số 3/6/9/12 tháng so VN-Index (≥ 20%: 12 điểm, ≥ 10%: 9, > 0: 6) + cách đỉnh 52 tuần ≤ 25% (8 điểm) | 20 |
| I | Institutional | Điều kiện thanh khoản: GTGD trung bình 20 phiên ≥ 5 tỷ đồng | Điều kiện |
| M | Market | Đèn thị trường theo VN-Index và MA50, MA200: TĂNG / ĐIỀU CHỈNH / GIẢM; thị trường xấu thì hạ bậc xếp loại | Điều kiện |
Xếp loại: MẠNH ≥ 75 điểm, KHÁ ≥ 55 điểm, còn lại THEO DÕI; sau đó hạ bậc theo đèn M. Xem bảng xếp hạng hiện tại.
4. Trend Template của Mark Minervini (8 tiêu chí)
- Giá trên MA150 và MA200.
- MA150 trên MA200.
- MA200 đi lên ít nhất 1 tháng.
- MA50 trên MA150 và MA200.
- Giá trên MA50.
- Giá cao hơn ít nhất 30% so với đáy 52 tuần.
- Giá cách đỉnh 52 tuần không quá 25%.
- Sức mạnh giá (RS) dương so với thị trường.
Báo cáo còn xếp giai đoạn theo Stan Weinstein dựa trên giá và độ dốc MA150: Giai đoạn 1 tích lũy, 2 tăng trưởng, 3 phân phối, 4 suy giảm.
5. Điểm sức mạnh cổ phiếu (0–6)
Giá trên MA20; giá trên MA50 và MA50 dốc lên; RS 3 tháng so VN-Index dương; khối lượng phiên tăng lớn hơn phiên giảm (50 phiên); cách đỉnh 52 tuần ≤ 10%; giá cao hơn 20 phiên trước. Bộ tiêu chí được kiểm chứng trên dữ liệu lịch sử của hơn 250 mã.
6. Điểm dòng tiền (0–5)
- Đột biến: trong 5 phiên có phiên tăng, đóng cửa nửa trên, khối lượng ≥ 2 lần TB20.
- Duy trì: khối lượng TB10 ≥ 1,5 lần TB50 và giá tăng trong 10 phiên.
- Hơn thị trường: tỷ lệ khối lượng của mã vượt rõ tỷ lệ tương ứng của VN-Index.
- OBV trên MA20.
- MFI(14) ≥ 50.
0–1 điểm: chưa có tín hiệu tiền vào; 2–3: tiền vào; 4–5: tiền vào mạnh.
7. Hỗ trợ – kháng cự
Kháng cự là đỉnh (pivot 5 phiên mỗi bên) thấp nhất nằm trên giá hiện tại trong 250 phiên; hỗ trợ là đáy cao nhất nằm dưới giá. Khi không có đỉnh/đáy phù hợp, dùng đỉnh 52 tuần hoặc ±2 ATR. Bức tường khối lượng là vùng giá rộng 2% tích lũy nhiều khối lượng nhất trong 6 và 12 tháng: nằm trên giá thì là vùng cung (kháng cự), nằm dưới giá thì là vùng cầu (hỗ trợ).